NVDA

SK海力士(SKHY)正在找Intel(INTC)談美國擴產。Intel股價消息後開盤一度漲5.5%。但真正值得美股投資人追的，是美光(MU)的美國優勢會不會被追上。 這次新證據，反而強化記憶體還沒反轉先接回我們過去的判斷。前一篇我們認為，DRAM現貨漲勢放慢，不代表記憶體景氣已反轉。真正要看的是合

聯準會(Fed)為壓抑供給型通膨啟動新一輪升息，美國經濟熱度仍由AI與資料中心建設推動。從Boot Barn(BOOT)工作靴熱賣，到GlobalFoundries(GFS)赴美日合建晶圓廠，AI基礎建設正改寫產業結構與貨幣政策路徑。 .badgeprice-container {

華為加速AI晶片時程直指Nvidia(NVDA)，Micron(MU)砸27.5億美元在印度建封測基地，Google(GOOGL)成立AGI研究機構引爆安全與監管攻防，全球AI產業版圖與供應鏈勢將重新洗牌。 .badgeprice-container {
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華為計畫於2027年推出兩款新AI晶片，以擴充套件其在人工智慧運算領域的業務，並與Nvidia競爭。 .badgeprice-container {
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GMI Cloud正向銀行及私募信貸基金尋求3億美元，以支援其在泰國的資料中心採購Nvidia晶片，此舉反映出亞洲對高效能運算需求的上升。 .badgeprice-container {
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在聯準會升息、華爾街震盪之際，圍繞人工智慧與次世代運算的實體基礎建設正全面加速：從Forgent Power Solutions電力設備爆發成長、GMI Cloud籌資買Nvidia晶片，到Snap攜手多家科技巨頭推AR眼鏡進軍企業市場，資本與需求同步狂飆，卻也引發AI資本支出泡沫疑慮。 .badg

Snap宣佈與多家科技巨頭合作，將其$2000的AR眼鏡推向企業市場，以應對日益激烈的競爭。 .badgeprice-container {
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聯準會9月升息1碼，利率來到3.75%～4.00%。對照我們利率會議前設定的三情境，這次結果已落入偏鷹情境。但更值得注意的是，AI與半導體股沒有再被殺一波。點陣圖命中偏鷹情境，而且比升息本身更重要我們原本設定的偏鷹情境，是升息1碼後點陣圖同步上修。實際結果幾乎完全符合。2026年底利率中位數由3.8

歐盟拋出讓加拿大成為史上首個「associate member（準會員國）」構想，欲打造安全與經濟深度聯盟，引爆美國前總統Donald Trump怒斥「敵對行為」，揚言祭出高額關稅甚至中止與歐盟貿易，凸顯西方陣營內部出現新一波貿易與安全版圖重組。 .badgeprice-container {

在全球AI與雲端資料中心擴建浪潮下，Amazon(AMZN)砸至少24億美元向Generac(GNRC)採購備援發電機，股價盤後暴漲25%；同時Aeluma(ALMU)全力轉向AI資料通訊光電元件商業化，搭配CHIPS計畫潛在30億美元投資，預示資料中心「電力＋光電」雙線軍備競賽全面升溫。 .bad