AMD

谷歌前DeepMind研究員在2024年創立Generalist，如今估值已達30億美元，最新一輪融資近2億美元。這家公司做的是通用機器人，而這條賽道正是谷歌自己也在押注的領域。問題是：谷歌到底是在失去人才，還是間接孵化了下一個競爭者？谷歌「養出」的30億美元對手，不是第一次了Generalist的

Anthropic剛和英國AI基礎建設公司Nscale簽下一份約450億美元的雲端算力合約。這份合約鎖定的是輝達（Nvidia）最新的Vera Rubin晶片，預計2027年底上線。問題在於：Anthropic早已宣布與AMD合作，這次卻全押輝達，代表什麼？Anthropic被自己的基礎設施拖累，只

輝達財報即將開獎，AI伺服器還能追？輝達(NVDA)財報將在台北時間 8月27日清晨開獎。這次市場不只看 Q2 有沒有贏，而是看 Q3 指引能否衝過1,042億美元。台股投資人要問的是，AI伺服器鏈還能不能續漲？財報時間很清楚，現在還不是開獎後輝達預計在美國時間 8月26日1:20 p.m. PT公

大盤解析
油價跳水帶動殖利率降溫，科技股順勢反攻
今日美股交易主線清晰：布倫特原油重挫3.6%至每桶87.27美元，市場通膨憂慮隨之降溫，10年期美國公債殖利率從上週高點4.74%回落至4.63%，借貸成本壓力明顯緩解，科技股與成長股直接受惠。那斯達克指數收在26,151.30點，上漲0

輝達（NVIDIA，美股代號NVDA）週三盤後將公布第二季財報，這是過去兩年來市場最重視的單一財報事件。股價在財報前已連跌七天、累計下跌7.5%，週二才以上漲2.19%收在213.05美元止住跌勢。問題是：這一跌，跌的是情緒，還是跌的是基本面？市場預期值已高到讓人難超越，這才是真正的壓力華爾街預測本

美光（Micron，美股代號MU）昨天單日重挫近6%，導火線不是財報，而是一場政治風向轉變。美國賓州和德州州長接連要求對資料中心（Data Center）開發設立更嚴格限制，讓整個算力建設的推進速度出現變數。問題是：需求本身還在，但如果蓋機房變難了，記憶體的訂單節奏會跟著亂嗎？資料中心政治風險不是市

Meta計畫在未來幾週內推出消費者AI代理人「Hatch」，並預定10月發布新AI模型「Watermelon」。這兩個產品若成功落地，Evercore ISI分析師估算2027年起可帶來220億美元的年度毛收入機會。問題是：股價已經站上570美元，市場有沒有提前把這些好消息算進去了？資料中心政治阻力

英特爾（Intel，美股代號INTX）昨日收在87.48美元，單日漲幅0.25%，走勢相對平穩。但美銀（Bank of America）半導體分析師同步發出警告：整個晶片族群最多還有10%下跌空間。矛盾的是，英特爾卻同時被列入「逢低買進」名單。這件事值得拆開來看：危機還沒解除，但有人已經開始卡位。美

AMD漲近5%，Raymond James喊641美元目標價憑什麼說AMD 2027年能超越Intel？Raymond James把AMD評級升至強力買入，目標價從565美元調高至641美元，隱含40%上漲空間。這份升評不是因為AI晶片，而是因為CPU市場的結構性轉移正在加速。核心問題只有一個：AM

蘋果在8月26日發表搭載M6與M5 Ultra晶片的新款Mac Mini和Mac Studio，主打讓開發者在本機直接跑大型AI模型，不再依賴雲端。這是蘋果首款採用2奈米製程晶片的電腦產品，台積電是唯一供應商。核心問題是：硬體規格刷新了，但蘋果在AI賽局裡的位置，有跟著改變嗎？新品定價漲了，但這次漲