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降息預期升溫，科磊成資本支出循環的槓桿受益者在聯準會釋出可能轉向寬鬆的預期下，半導體設備受資本支出回溫押注帶動走高，KLA(科磊)(KLAC)盤中一度放量走強，雖然終場收在872.39美元，小跌0.24%，但市場解讀為資金對未來一至兩季晶圓廠資本開支轉暖的提前布局。投資人聚焦鮑爾後續談話與經濟數據走

降息預期升溫，AI晶片股全面走強聯準會釋出可能轉向寬鬆的期待，帶動美股晶片類股同步走高，QUALCOMM(高通)(QCOM)收在154.13美元，上漲2.52%，資金明顯回流AI與製造受惠股。市場押注利率見頂後風險偏好回升，評價敏感度高且擁有成長題材的半導體族群成為首波受惠者，高通憑藉行動裝置與邊緣

降息預期升溫推動估值回補，恩智浦領漲晶片族群NXP Semiconductors N.V.(恩智浦)(NXPI)在利率將轉向寬鬆的預期帶動下走強，收在223.93美元，大漲4.87%，成為晶片股反彈的焦點。市場押注聯準會偏鴿轉向，帶動整體半導體評價同步回補，Nvidia(輝達)(NVDA)、Broa

多頭火種再起，博通受惠政策與題材雙催化Broadcom(博通)(AVGO)受降息預期與AI題材雙重帶動，資金回流大型晶片股，終場收在289.6美元，上漲1.52%。市場押注聯準會有望於下階段轉向寬鬆，壓低資金成本、推升高本益比成長股評價，博通作為AI網通與私有雲關鍵供應商受惠度高。短線看，宏觀與產業

下週多項關鍵財報和經濟指標即將公佈，特別是Nvidia與Alibaba的表現將成為焦點，投資者需密切關注。隨著下週的到來，金融市場將迎來一系列可能影響股價的重要事件。首先，Nvidia於8月27日發布財報，預計其業績將引起廣泛關注，因為該公司在人工智慧領域的持續創新使其成為科技股中的佼佼者。此外，A

美聯準會主席Jerome Powell示意降息，激勵AI半導體與科技板塊大漲，市場預期資本支出與AI投資將加速。美國聯準會主席Jerome Powell在Jackson Hole年度座談會上釋放降息可能性，金融市場立即掀起強烈反應。Powell認為「風險平衡可能需要調整政策立場」，市場解讀為9月降息

隨著美聯儲主席波威爾在傑克遜霍爾的演講暗示可能降息，晶片股週五普遍上揚，主要廠商如Nvidia與AMD均錄得增長。美國時間週五，美聯儲主席傑羅姆·波威爾在位於懷俄明州的傑克遜霍爾中央銀行研討會上發表了關鍵演講，暗示如果資料支援，將考慮在九月進行降息。這一訊息立即刺激了市場情緒，晶片股迅速反彈，成為投

圖/Shutterstock大衛泰珀（David Tepper）是美國明星對沖基金經理人，也是阿帕盧薩資產管理（Appaloosa Management）的創辦人與總裁。早期曾任職高盛高收益債交易部門，2009 年在金融海嘯期間大舉抄底銀行股與金融資產，一季內為基金乃至個人創造了高達數十億美元的財富

(圖片授權自shutterstock)在 AI 大模型越跑越大的時代，算力已經不只是 GPU 的問題，而是 資料傳輸速度跟不上。這也是為什麼近來資金與產業都把焦點放在 CPO（共同光學封裝）：它不是配角，而是 AI 能否繼續前進的必修課。 傳輸瓶頸已到臨界點：再多 GPU 也沒用當前高速伺服器的傳輸

美國零售業與科技板塊齊遭衝擊，Fed決策難題加劇消費者壓力，市場短線波動加深。近來美國股市掀起劇烈波動，消費與科技產業首當其衝，展現出美國經濟多重壓力並存的棘手局面。周三，美股主要指數表現分歧，道瓊指數微漲0.2%，標普500跌0.2%，而科技股主導的納斯達克綜合指數下滑0.7%。其中，代表AI商機