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AMD逆勢漲2.5%，輝達該擔心了嗎？AMD三月在S&P 500下跌5%的月份逆勢上漲2.5%，原因只有一個：MI450 GPU即將在下半年出貨，搭配Helios機架系統，AMD宣稱效能比上一代高出36倍。Meta和OpenAI已確認是首批客戶，兩家公司計劃合計部署6GW（百萬瓩）的算力，換算成晶片

美光（Micron，那斯達克代碼MU，全球前三大記憶體晶片製造商）股價在3月18日財報公布後，已累計下跌約20%。跌的原因不是賣不掉，是市場擔心兩件事：資本支出暴增吃掉獲利，以及Google新技術可能衝擊記憶體需求。但美光管理層同時說，DRAM（動態隨機存取記憶體，伺服器與AI加速器的核心零件）和N

AMD在3月S&P 500重挫5%的環境下，單月上漲2.5%。這不是隨機噪音，是微軟、OpenAI、Meta這三個最頂級的AI買家在用實際訂單投票。現在市場要問的是：AMD這次是真的站穩第二名，還是輝達讓出的空間有限？2025年資料中心營收166億美元，AMD今年要翻倍衝AMD的資料中心業務在202

美光（Micron，那斯達克代號MU）目前市值約4,100億美元，距離兆元門檻還差一倍以上。但它的本益比不到7倍，下一季營收預估年增40%，基本面數字說的故事比股價更樂觀。關鍵問題只有一個：AI記憶體的供給缺口，能撐到2030年嗎？---美光的成長燃料是HBM，而不是傳統DRAMHBM（高頻寬記憶體

Meta剛宣布換掉法務長，同一週Intel股價卻上漲4.89%。法務長離職本是利空訊號，但市場選擇忽略，繼續推升股價。問題是：104.9倍的本益比，到底在定價什麼？法務長走人不是小事，但市場只在看Tan的人事布局Intel法務長April Boise將於2026年6月1日離職，離職決議在3月30日拍

Steve Cohen的對沖基金Point72，在2025年第四季把博通（Broadcom，美股代號AVGO）持股一口氣加碼80%，持股數量接近290萬股。這不是小幅調整，這是在AI晶片競爭白熱化的當下，一位管理超過350億美元資產的億萬富翁用真金白銀站隊。問題是：Cohen看到的那張2027年百億

Erste Group剛把AMD從「持有」升評至「買進」，理由是Q1營收年增32%、AI GPU需求強勁。但升評這天，AMD股價反跌3.47%，收217.5美元。升評和股價走反方向，市場顯然不買單，問題在哪？---升評的邏輯很紮實，但時間點有問題Erste Group看好AMD的理由有三：Q1營收年

美光漲307%還被花旗砍目標價，HBM好日子到頂了？美光（Micron，美股代碼MU）最新財報亮眼，營收年增近三倍達238.6億美元，下季財測更上看335億美元。但花旗（Citigroup）在財報後把目標價從510美元直接砍到425美元，理由只有一個：DDR5主流記憶體現貨價在財報後三週內下滑6%。

股價在25.9倍本益比，是貴還是剛好邁威爾（Marvell Technology，美股代碼MRVL）過去五年股價上漲108%，最近六個月再漲23.4%，跑贏S&P 500指數達26.3個百分點。這家公司做的是一件很少半導體廠敢做的事：把整條產品線從低毛利的儲存晶片，硬轉進資料中心專用處理晶片。現在的

SpaceX秘密向SEC提交IPO申請，目標募資750億美元，預計六月掛牌。這將是美國史上最大IPO，規模是目前紀錄的三倍以上。問題是：這筆錢要燒到哪裡，Tesla股東又該怎麼解讀？SpaceX估值1.75兆美元，靠的不是火箭是StarlinkSpaceX最新估值區間落在1.25兆到1.75兆美元之