美股動態

美銀（Bank of America）週二上調半導體族群目標價，ARM目標價從335美元直接拉到460美元，AI能見度延伸到2028年。就在整個族群被看好的同一天，邁威爾（Marvell，自訂晶片設計大廠）單日收跌9.36%，來到279美元。同樣是AI晶片概念股，為什麼一邊被抬轎，一邊卻在跌？美銀把

WhatsApp換帥＋智慧眼鏡殺價，Meta在押注什麼？兩個佈局同步啟動，廣告以外的錢從哪裡來Meta在同一天丟出兩個消息：WhatsApp換上印度金融科技創辦人Kunal Shah擔任新任負責人，同步領投他旗下CRED公司9億美元融資；並宣布推出售價299美元的新款智慧眼鏡Meta Glasses

科林研發（Lam Research，LRCX）昨天單日重挫9.33%，收在371.33美元。這一跌發生在消息面明明偏正的一天：頂級科技對沖基金Coatue大聲說它是AI最佳布局標的，BofA同步上調半導體設備業前景。市場為什麼漲不動，才是這篇文章要回答的問題。外資說好話，股價為何不買帳Coatue

科磊（KLA，半導體設備龍頭之一）在6月23日單日重挫9.17%，收在244.49美元。同一天，美國銀行（Bank of America）卻上調英特爾、Arm、美光等半導體股的目標價，理由是AI資本支出能見度已延伸到2028年。同一個產業，同一天，一邊在跌、一邊在喊買，市場到底在算哪一筆帳？美銀喊的

英特爾（Intel，美國最大晶片製造商）週一收跌6.14%，股價來到132.28美元。同一天，美國銀行（Bank of America）把英特爾目標價從135美元上調到160美元，理由是AI相關支出能見度已延伸至2028年。一家大行喊漲，股價卻同步重摔，市場顯然在算另一筆帳。美銀調高目標價的邏輯：A

谷歌（Alphabet）本週連續失去兩位頂尖AI研究員：諾貝爾獎得主John Jumper宣布跳槽Anthropic，上週Gemini共同負責人Noam Shazeer也已轉投OpenAI。消息一出，股價單日重挫3%。但與此同時，Google Cloud訂單積壓金額剛創下4,620億美元歷史新高。問

博通（Broadcom，美股代碼AVGO）昨日收跌3.06%，股價來到380.15美元。跌勢並非來自基本面惡化，而是整體AI晶片族群同步拉回。現在的問題是：這波跌是風險，還是機會？超大型雲端業者狂燒錢，最後錢是進晶片商口袋Melius Research分析師Ben Reitzes直接點出一個邏輯：微

ASML（艾司摩爾，全球唯一EUV極紫外光微影設備供應商）在6月23日單日下跌7.82%，收在1,778美元。跌的導火線，是AI資料中心供應鏈出現新瓶頸：光學互連（Optical Interconnect，晶片間的高速光傳輸介面）產能跟不上，讓整條AI建設鏈的進度打了問號。問題是：這個瓶頸在哪裡卡住

Arm（安謀，全球最大行動晶片IP授權商）週二收跌10.14%，收在366.39美元，跌幅在半導體族群中最為突出。同一天，美銀（Bank of America）卻把Arm目標價從335美元上調至460美元，理由是AI相關資本支出的能見度已延伸至2028年。一漲一跌同日出現，市場給的訊號到底是什麼？-

亞馬遜今年首度把Prime Day移到第二季，四天活動從本週二跑到週五。JPMorgan估計這次時間點提前，可為Q2額外帶進70億至80億美元營收。但亞馬遜股價已從5月高點回落16%，問題是：Prime Day的消費熱度，能不能把這個缺口填回來？調查數據說，今年Prime Day的購買意願在下滑最新