歐洲掌紋支付、訂閱式IT設備、群眾房地產投資與AI運算布局正快速湧現；搭配被動式成長ETF與產業龍頭個股表現，美股與歐洲金融科技生態正形成一條從基礎醫療、國防安全到太空商業化的新價值鏈，挑戰傳統銀行與支付體系。

在全球資本市場震盪與利率高掛的2026年，一批橫跨歐洲與美國的新金融與支付創新，正在悄悄重塑金流、投資與資本配置方式，從手掌掃描付款、訂閱制IT設備，到群眾房地產投資與AI運算資源分配，串起一條跨國又跨產業的金融科技新脈絡。

首先在最貼近消費者端的支付環節，出身於英國金融服務巨頭 Revolut 的創業家 Maria Martí Garcia 看準傳統卡組織費率節節攀升的痛點，在歐洲打造出掌紋支付系統 Five ID。消費者只需於超市櫃台掃描手掌，即可完成連結既有支付方式的結帳流程。由於繞過部分 Visa、MasterCard 這類傳統中介，Five ID 不只讓結帳時間縮短九成，更企圖切掉一大塊「看不見的刷卡稅」。在短短十個月內，這套系統已實現年化2,000萬美元交易量，背後更獲得850萬美元資金挹注，凸顯資本市場對去卡片化支付與生物特徵認證的高度期待。

與消費端數位化同步發生的，是歐洲實體經濟與中小企業的資本重整。位於慕尼黑的 IBEX Wachstumspartner 由 Jan Dreesen 與 Paul Randlkofer 創立，專注承接歐洲「Mittelstand」家族企業在世代交棒時的股權與經營轉移，單筆交易規模可達1億美元。這類基金扮演的是介於私募股權與家族辦公室之間的角色，一方面維持企業長期經營文化，另一方面導入現代化策略與數位化工具，讓這些傳統經濟支柱在面對金融科技崛起時不至於被邊緣化，而是轉為新金融體系中的穩定現金流資產標的。

在跨境企業營運層面，總部位於巴黎的 Fleet 則以「IT 設備訂閱制」切入企業資本支出痛點。由 24 歲的 Juan Davila 負責美國業務的拓展，他先是在伊比利半島將業務團隊從2人擴大到20人，接著用3人小隊在美國市場三個月內創造超過120萬美元營收，並將當地事業推向年化千萬美元等級。透過把企業硬體設備「租型化、訂閱化」，Fleet 實質上把原本需要一次性大量資本支出的 IT 投資，變成可預測的營運費用（OPEX），這種模式對資金成本壓力沉重、但成長企圖心強的科技與服務業者極具吸引力。

在資產端，立陶宛創辦人 Gustas Germanavicius 所領導的 InRento，將過往只屬於富裕階層或機構投資人的不動產開發收益，拆分成一般投資人可負荷的票面。投資人只需約590美元起，就能參與歐洲多國的不動產專案，並按月收取被動收入。截至目前，InRento 管理資金規模已逾8,500萬美元，橫跨六個市場，並維持零違約紀錄，2025年營收達350萬美元、EBITDA 1,300萬美元，同時連續三年獲利，更拿下 2025 年 European FinTech Awards 的「LendTech of the Year」。這類平台不僅提供中型開發案穩定融資來源，也為投資人創造介於債券與股票之間、收益相對穩定的資產類別。

資本要有效驅動創新，前期風險資本扮演關鍵角色。Octopus Ventures 的投資經理 Tilly Fleming 透過 First Cheque Fund，自2022年來已為64家新創給出「第一張支票」，等同於在公司還在構思與最早期產品階段，就提供制度化資金與資源。Fleming 過去在早期投資 Revolut 的 Venrex 任職多年，累積識別高成長金融科技團隊的經驗，如今不僅代表機構資本，也以個人天使身分布局20多家新創，形塑了倫敦乃至歐洲金融科技創業圈的「篩選門神」。

而在金融科技的背後，真正支撐運算與模型訓練的「新貨幣」，則是巨量 AI 計算資源。27 歲的 Majid Mohamed 身為 Microsoft AI 部門 CEO Mustafa Suleyman 的策略右手，是該公司最年輕的 partner-level 高階主管之一，掌控的是以數十億美元計算的 AI Training Compute 分配。從過去在精品投行 Robey Warshaw 操刀150億美元級別併購，到如今協助規劃「humanist superintelligence」的算力配置，他的職涯轉折象徵金融菁英從傳統併購交易，轉向為全球 AI 基礎設施與演算法經濟的「總體規劃師」。這種資本與算力的結合，未來將直接影響雲端平台、晶片商與大型模型公司的價值重估。

回到金融科技生態的核心樞紐 Revolut，上述掌紋支付創業者 Garcia 與投資人 Fleming 都與其有深厚淵源，而 27 歲的 Eduardo Maric 則是這家市值高達750億美元、號稱歐洲最有價值新創的「營運引擎」。作為最年輕的 operating partner，Maric 在五大洲推動產品與專案交付速度提升十倍，為全球7,000萬用戶推出新功能。他身為波士尼亞戰亂移民家庭出身，將「解決財務困境」視為個人使命，這也部分解釋 Revolut 大舉拓展低成本跨境匯款、多幣別帳戶與投資服務的策略底色。

上述歐洲與美國的個案，與美股市場上投資工具與產業龍頭的走勢交織，構成投資人布局金融科技與成長資產的實際樣貌。美國市場中，偏好主題式、被動化投資的年輕世代，被建議透過 Vanguard Information Technology ETF（NYSEMKT: VGT）與 Vanguard Growth ETF（NYSEMKT: VUG）這類成長與科技主題 ETF，取代個股「射飛鏢式」選股。VGT 聚焦資訊科技龍頭，承接網路與 AI 長期成長紅利；VUG 則跨產業收納高成長企業，讓投資人用每月約300美元、長期持有的方式，參與整體創新與消費升級趨勢，而不是押注單一公司成敗。

實務上，這些 ETF 背後的重要成分股，正與前述金融科技與AI基礎建設互為表裡。一端是像 Microsoft 這樣掌握 AI 運算與雲端服務定價權的科技巨頭，另一端則是金融科技新創將這些能力下放到支付、借貸、資產管理與保險等場景，引爆更細緻的商業模式創新。對長期投資人而言，透過 VGT、VUG 這類工具，等於在不挑個股的前提下，分享從掌紋支付到太空火箭、從 AI 算力到數位銀行的整體價值鏈成長。

值得注意的是，這波金融科技浪潮並非沒有風險與質疑。掌紋支付牽涉高度敏感的生物特徵資料，監管單位與消費者對隱私與資安的疑慮，可能在未來幾年大幅升溫；房地產群眾投資雖目前在 InRento 等平台呈現零違約佳績，但一旦歐洲房市或經濟出現劇烈反轉，零售投資人承擔風險的能力與監理框架都將面臨壓力。此外，AI 計算資源集中於少數巨頭企業，也可能讓資本與技術力量進一步集中，引發反壟斷與數位主權爭論。

整體而言，從歐洲到美國，新金融科技生態已逐漸形成「三層結構」：底層是雲端與 AI 算力平台如 Microsoft 等科技巨頭，中層是 Revolut、Five ID、InRento、Fleet 這類將技術轉化為具體金融與支付服務的創業團隊，頂層則是 VGT、VUG 等資本市場工具，把成長故事打包成可被廣大投資人分享的標的。未來幾年，投資人除了要關注單一公司業績與估值，更必須思考整條價值鏈在監管、利率與地緣政治變化下的韌性：掌紋會不會取代信用卡？AI 算力會不會變成新的「石油」？金融服務是否真的能做到「無國界」？答案尚未定案，但可以確定的是，這場金融與科技交織的重構已經無法逆轉。

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