我的網誌
為什麼這 10 檔基金，能在台灣幾百檔基金中當上配息王？這幾天市場最新出爐的榜單中，配息率竟然從 11% 起跳，最高甚至衝破 27%。等於放 100 萬進去，一年有機會領回 11 萬到 27 萬不等。今天我們就來拆解這份熱騰騰的榜單，看看這些傳統共同基金到底藏著什麼秘密。
榜單前 5 名速覽：老字號與高息幣種的天下
這幾天的數據顯示，前段班的基金特色非常鮮明，不是歷史悠久，就是主打特殊市場。
* 富邦基金A類型：配息（基金把賺到的錢分回給投資人）高達 13.87%。這是一檔成立超過 30 年的老字號，等於放 100 萬一年能領近 14 萬。 * 富邦日盛基金：目前的配息率是 17.96%。它同樣是採取一年配息一次的機制，成立將近 30 年，長期表現相當穩健。 * 瀚亞非洲基金-南非幣：以 27.15% 的驚人數字拿下當下的配息霸主。等於 100 萬放一年有機會領回 27 萬，主要專注在非洲市場的投資機會。 * 柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型：配息率為 11.52%。非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）是它的核心，每個月都會發放配息。 * 柏瑞亞太非投資等級債券基金-N類型：配息率同樣是 11.52%。它和上一檔就像雙胞胎，主要差別在於買賣時的收費結構不同。
榜單後 5 名速覽：月配息與多元幣別的選擇
第 6 到第 10 名的競爭非常激烈，清一色都是每個月發放現金的類型，而且幣別選擇十分多元。
* 富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型：配息率 16.50%。它的成立以來年化報酬（把多年來的總報酬平均到每一年的數字）大約是 9%，等於 100 萬每年平均以 9 萬的速度增長。 * 柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)：配息率 12.24%。這檔基金成立已經 18 年，主要把資金分散到全球各地的債券市場。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)：配息率 12.34%。這檔最大的亮點是直接用台幣計價，對不想煩惱換匯手續的上班族很友善。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)：配息率 11.73%。它是前面那檔基金的美元版本，適合手邊剛好有美元存款的人。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(人民幣)B類型(月配息)：配息率 12.72%。同樣是瑞銀家族的成員，把計價貨幣換成了人民幣，提供不同的外幣配置選擇。
觀察一：為什麼配息率能飆破雙位數？
仔細看這份榜單，你會發現名字裡常常出現「南非幣」或是「非投資等級債」。因為南非幣本身的定存利率就很高，所以用它計價的基金，自然能配出很漂亮的數字。換句話說，高配息有一部分是來自於貨幣本身的利息，也就是說投資人順便賺到了外幣的高利息。但是相對地，你也要承擔匯率上上下下的波動，這是拿高利息必須付出的基本代價。
另一方面，這幾天市場預期聯準會可能會提前降息，資金開始流向非投資等級債。因為這類債券為了吸引投資人，本來就會提供比較優渥的利息條件。不過，高利息通常伴隨著較高的企業違約風險。也就是說，當我們看到 12% 甚至更高的配息率時，心裡要明白這是承擔了較高波動才換來的成果。
觀察二：年配息與月配息的選擇題
榜單前兩名的富邦基金A類型和富邦日盛基金，都是採取「年配息」的機制。這表示你一年只會領到一次大紅包，適合平時不需要靠這筆錢過生活，只想要年底多一筆獎金的人。這幾天富邦金控也傳出獲利創同期新高的好消息，顯示投信團隊的經營腳步算得上相當穩健。
但是，榜單上的第 4 到第 10 名，幾乎都是「月配息」的天下。因為多數上班族每個月都要繳房租、付帳單，每個月有現金進帳，心理上會覺得比較踏實。也就是說，比起一次領一大筆，把配息打散到每個月，更能配合我們日常開銷的節奏。不過，頻繁配息也會產生一些匯費成本，這點在挑選時也要一併算進去。
誰適合追這份高息榜單？
如果你被這份 11% 起跳的榜單吸引，先別急著把存款全部押進去。這 10 檔基金各自有不同的強項，適合的族群也完全不同。如果你手邊剛好有閒置的美元或南非幣，就可以考慮對應幣別的債券基金，順便活用外幣資產。
相反地，如果你只想要穩穩拿台幣，不想煩惱匯率問題，那麼榜單上的台幣計價基金，或是歷史悠久的國內老基金，會是比較親民的起點。選基金就像挑伴侶，不是看誰給的錢多就選誰，而是要看誰的特性跟你的生活方式最合拍。
看完這 10 檔高配息的傳統共同基金，你覺得自己適合一年領一次大紅包，還是每個月領微薄零用錢呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
