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這幾天市場上上下下，很多人的心情也跟著像坐雲霄飛車一樣忐忑。在這種大家不敢亂動、甚至想把錢抽出來放床底下的時候，瀚亞多重組合基金B類型-美元（98638963）卻在過去短短一個月內，默默吸引了將近20億元的資金湧入。它的整體規模也跟著成長了8.6%，直接衝上百億俱樂部的名單中。為什麼在市場震盪的時候，反而有這麼多錢跑進來這裡避風頭？答案其實不在於它有多會飆漲，而是跟它獨特的「混搭」避震特性有很大的關係。
撕下專業標籤，這是一檔什麼樣的基金？
我們買基金，最怕看著一長串的名字卻不知道自己到底買了什麼。這檔由瀚亞投信發行的老牌基金，目前總規模大約是251億元。它成立到現在大約快8年了，算是一個經歷過好幾次市場起伏、看過大風大浪的中生代選手。
它的風險等級被歸類在RR3，也就是屬於風險中等的穩健型產品。最特別的地方在於，它是一檔跨國的「組合型平衡基金」。
換句話說，它跟一般的基金不太一樣，它不是直接去市場上挑選單一的股票或債券，而是去買「其他的基金」。因為經理人會幫你把各種不同策略的股票型基金和債券型基金混搭在一起，就像是去自助餐店，老闆直接幫你配好有肉有菜的營養便當。也就是說，你不必自己每天煩惱今天要多吃菜還是多吃肉，經理人會根據當下的市場狀況幫你動態調整比例。不過，因為它是組合型基金，等於是經理人幫你挑選其他經理人的產品，所以管理上會多了一層專業挑選的功夫。
績效成績單揭曉，過去幾年幫大家賺了多少？
看基金當然要檢視一下過去的成績單。這檔基金成立快8年來，累積的報酬率大約是52.5%。等於如果你一開始就放了100萬進去，什麼都不做，現在這筆錢大約會慢慢長大變成152萬左右。
如果我們把時間切短一點來看近三年的表現，它的績效大約是34.3%，等於100萬變成134萬。近五年的話則是24.9%，等於100萬變成124.9萬。
不過，最近一年的績效數字在不同平台看，會稍微有一點點落差，大約落在11.5%到15%之間。這可能是因為不同機構計算的時間點有一點差異，但整體來說都是正向成長的。如果我們看它的同類排名（同類型基金中的績效名次），它在近一年大約排在第218名，算是落在中後段的位置。但是拉長到近五年來看，它就前進到了第119名。因為這檔基金本來就不是那種短期爆發力很強的黑馬，而是傾向慢慢跑、穩穩前進的馬拉松選手。在股市大漲的這一年，它一定跑不贏那些純股票的基金，這也是平衡型基金為了降低波動所必須付出的代價。
配息與美元計價，每個月領現金的感覺如何？
很多人喜歡買這種類型的基金，最大的原因就是想要有穩定的現金流。這檔基金名字裡面的「B類型」，通常在基金界的慣例就是代表它有配息機制。而且它是採取月配息的方式，也就是每個月都會把賺到的錢分一部分給你。
從過去幾天的最新數據來看，它過去一年的配息率大約落在9.27%。如果是用更長期的視角來看，過去五年的平均配息率大約是8.75%。等於是你如果放了100萬在裡面，過去五年平均下來，每年大約可以領到8萬7千多元的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這對想要幫自己每個月加薪的人來說，是一個很有感的數字。
另外一個重點是，目前的淨值（基金當下每一份的價格）大約落在8.29美元左右。因為這檔基金是用美元計價的，所以你在買賣跟領配息的時候，都會是用美元來計算。也就是說，你的本金和配息都會受到匯率的影響。但是對於手上剛好有美元存款的人來說，這其實相對方便，因為就不需要一直換匯，可以省下一些手續費跟匯差的煩惱。
誰適合買這檔基金？誰又該先觀望？
這檔基金因為是股債混搭的平衡型，加上又是美元計價，其實非常挑對象。我們可以分成幾種情況來看看你適不適合。
第一種是「滿手美元、不想只放定存」的上班族。如果你剛好有一筆美元定存到期，覺得現在銀行的利息雖然不錯，但還是希望能有一點資本成長的空間。這時候，這種RR3風險等級、有股有債的組合型基金就很適合你。因為經理人已經幫你做好分散配置，你不需要每天晚上熬夜看美股。
第二種是「想要穩定現金流來支付生活開銷」的準退休族。因為它有著大約8%到9%的年化配息率，每個月穩定入帳的美元，剛好可以拿來支付一些固定的生活開銷，或者是當作未來的旅遊基金。
相反地，如果你是追求短期要賺大倍數的積極型玩家，這檔基金絕對會讓你覺得很痛苦。因為它的本質就是穩健跟平衡，當股市大牛市、大家都在瘋狂賺錢的時候，它為了保護下檔風險，一定漲得比別人慢。如果你期待買了之後幾個月就能賺個三五十趴，那這檔基金真的不適合你，你可以直接跳過它。
想自己追蹤這檔基金，該去哪裡看重點？
如果你看完覺得這檔基金好像還不錯，想要自己追蹤看看，其實不用去學看太複雜的技術線圖。
你可以定期登入各大基金平台，主要看兩個重點就好。第一個是觀察它的「基金規模」變化。就像這幾天它的規模突然增加了快20億，這代表市場上有一大筆資金認同它現在的防禦價值。如果哪天你發現規模突然連續幾個月快速縮水，那可能就要留意一下是不是市場風向變了，或者是經理人的策略失靈了。
第二個是看它的「資產配置比例」。雖然它是組合型基金，但各大平台還是會公布它目前主要投資了哪些區域或類型的子基金。你可以看看經理人最近是把股票型基金買得多一點，還是債券型基金多一點。這可以幫助你了解目前專業人士對全球市場的看法是偏向樂觀還是保守。
投資其實就像是組一支棒球隊，你不能場上九個人全都是只會用力揮大棒、但常常被三振的重砲手，你也會需要幾位能穩穩上壘、守備堅強的球員。你目前手邊的投資組合，是偏向積極攻擊的重砲手多，還是像這種穩健防守的平衡型球員比較多呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
