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這檔基金成立才三個多月，目前持有的人數竟然只有 30 人。但有趣的是，它近期在基金規模排行榜上卻悄悄衝進了前 50 名，整體的月成長速度非常驚人。為什麼一檔剛誕生、受益人數（持有這檔基金的人數）還這麼少的基金，能夠快速吸引資金進駐？答案或許藏在它的投資組合與市場定位裡。
剛成立的純美系新兵，帶著什麼任務出場？
這是一檔由台新投信發行的「開放式共同基金」，全名是台新彭博美國成長指數基金-美元（98642578）。它在今年的 4 月 23 日才剛剛成立，在基金界還是一個非常年輕的新兵。這檔基金的計價幣別是純美元。也就是說，你需要準備美元來申購，未來的贖回也是拿回美元。它的分類屬於跨國投資指數型基金，這代表基金經理人主要是根據一個特定的市場指數規則來挑選投資標的，利用系統化的方式來參與市場，而不是單憑個人的主觀預測來頻繁買賣。
從風險屬性來看，它的風險等級被歸類在 RR4（波動較大、追求較高報酬的風險等級）。這清楚地告訴我們，它追求的是市場的成長爆發力，而不是那種安穩不動、只求保本的避風港。很多上班族平時有分批換美元的習慣，當手邊累積了一筆美元閒錢時，這類直接以外幣計價、主攻海外市場的基金，就成了他們讓資金活絡起來的選項之一。
新手建倉期的成績單，短期震盪很正常
因為它真的非常年輕，我們目前還看不到一年、三年甚至五年的長期成績單。就這幾天的最新數據來看，它成立以來的報酬率大約是 1.1%。換句話說，如果你在成立第一天就投入 100 萬元，經過三個多月後，帳面上大約會微幅增加，變成 101 萬 1 千元。若我們把時間切得更細一點來看，它近一個月因為市場短期震盪，大約回檔了 1.5%（等於 100 萬短暫變成 98 萬 5 千元），但近三個月整體來看還是有 0.7% 的微幅正報酬。
在近三個月的同類排名（同類型基金中的績效名次）中，它大約排在第 25 名。整體來說，目前的表現大致落在同類型基金的中段班。其實這非常正常，因為一檔新基金剛成立時，就像一支新組建的球隊。教練需要時間把手上的現金慢慢換成實質的投資部位，也就是所謂的建倉期。在這段期間，基金通常還在熟悉場地與調整節奏，淨值（基金當下每一份的價格）的起伏自然不會完全跟上市場的劇烈波動。
專注美國成長潛力，不配息讓資金加速滾動
在配息政策上，這檔基金採取的是完全不配息（基金把賺到的錢直接滾入本金繼續投資）的設計。如果你期待每個月有現金進帳來繳水電費，它絕對不符合你的需求。但是，不配息有不配息的強大優勢。因為它會把你應得的利潤直接留在基金裡面買入更多單位數，長期下來，這種利滾利的複利效果會比把錢領出來花掉來得更明顯。
在資金配置方面，它有高達 97.47% 的比例都集中在北美市場。這代表它排除了歐洲、亞洲或新興市場的干擾，是一檔純度極高的美國基金。因為它的目標就是跟隨美國成長市場的腳步，你可以把它想像成一個專注在美國尋找潛力公司的專屬採購團。所謂的「成長型」投資，通常是鎖定那些營收或獲利正在快速擴張的企業。這些公司可能不太發現金股利，而是把賺到的每一塊錢繼續投入研發或擴張版圖，藉此帶動未來更高的企業價值。
誰適合把這檔基金放進觀察清單？
誰適合這檔基金呢？如果你是一個 30 歲左右的上班族，看好美國市場未來的長期成長力道，而且手邊剛好有一筆短期內不會動用的美元，那它會是一個很純粹的選項。因為沒有配息機制，所以非常適合目標是累積十年後退休金、想讓資金在裡面專心長大的人。另外，如果你是一個 40 歲的中階主管，手上已經有很多台股資產，想要買一點純美元資產來平衡單一國家的風險，這類標的也能發揮分散配置的作用。
不過，如果你投資是為了每個月領取固定的現金流來支付房租，這檔基金就不太適合你。另外，它的投資區域極度集中在單一的美國市場，且屬於 RR4 較高風險等級。如果你希望資金分散到全球各地，或是心臟比較小、無法承受單一市場偶發性劇烈震盪的人，可能就要考慮搭配其他區域的保守型標的，才不會每天盯著盤勢睡不著覺。
給新手的下一步：多給一點時間觀察
如果你對這檔年輕的美元基金有興趣，未來可以怎麼自己追蹤它呢？首先，你可以到各大基金平台定期觀察它的淨值變化。因為它才剛成立不到半年，前幾個月的數據還在建倉適應期，短期的漲跌參考價值相對有限。建議你可以多給它一點時間，觀察它在滿半年或滿一年後的同類排名表現，看看這支新球隊是否能慢慢打出自己的節奏。
不過要特別提醒的是，這是一檔純美元計價的基金。這代表你最終的實際報酬，除了基金本身的漲跌之外，還會受到美元兌換新台幣匯率的影響。如果未來美元升值，你換回台幣時會多賺一點匯差；反之，如果美元相對台幣貶值，匯差就會吃掉一部分的投資利潤。
你手邊剛好也有閒置的美元，想要找個地方讓錢自動滾存嗎？或許可以開始花點時間，觀察這類專注美國市場的成長型基金。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
