放緩言論發酵，AI基礎設施類股湧現拋售潮

Anthropic執行長Dario Amodei週末發表文章，呼籲放慢人工智慧模型的開發步伐。這項觀點隨後獲得了OpenAI執行長Sam Altman與科技富豪Elon Musk的支持，導致投資人開始重新評估對運算基礎設施的需求預期。在週一的交易中，市場恐慌情緒蔓延，不僅iShares半導體ETF(SOXX)下跌5.6%，銷售資料中心相關零組件的企業也受到重擊。

客製化晶片訂單引擔憂，博通股價重挫近5%

身為AI基礎設施重要供應商的博通(AVGO)，其股價在週一也遭遇亂流，單日下跌4.8%。這波跌勢主要源於博通(AVGO)與Anthropic之間緊密的合作關係。Anthropic目前是博通(AVGO)客製化晶片業務最重要的客戶之一，因此市場對Anthropic執行長的發言極度敏感，進而引發投資人對博通(AVGO)未來訂單動能的擔憂。

執行長駁斥市場擔憂，看好運算需求持續強勁

面對市場的疑慮，博通(AVGO)執行長Hock Tan在接受CNBC採訪時，明確駁斥了前沿AI模型開發放緩將衝擊公司的說法。當被問及近期的AI爭論是否會讓他重新評估2027年與2028年的AI半導體營收預測時，Hock Tan堅定地表示絲毫不會受到影響。他強調，無論是針對AI模型開發的運算基礎設施，還是後續支援產品運作的推論需求，整體市場動能依然非常強勁且持久。

推論應用潛力驚人，客製化晶片迎爆發成長

過去市場普遍認為Google(GOOG)是博通(AVGO)最大的客製化晶片客戶，雙方共同設計了張量處理單元。然而，Hock Tan透露，Anthropic預計將在2027年超越過往紀錄，成為博通(AVGO)最大的客製化晶片客戶，並在2028年繼續維持這項地位。此外，Hock Tan對於AI模型的日常應用充滿信心，他特別看好AI推論領域的發展潛力，認為將模型推論產品化將是未來需求持續爆發的關鍵動能。

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