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近期人工智慧市場的焦點發生轉變，分析師指出，Meta(META)最新推出的人工智慧代理程式Muse在早期獲得廣大迴響，這款能替使用者執行多步驟任務的AI助理，若能持續普及，將可能為推論運算帶來更龐大的算力需求。
破除企業端獨大迷思，消費級AI成新引擎
Evercore ISI分析師Mark Mahaney在投資人報告中表示，市場過去過度聚焦於企業級AI市場，普遍認為只有企業願意為生產力付費，而一般消費者則不會。然而，Muse的出現打破了這個假設，該產品直接針對消費者市場推出，並獲得了極為正面的評價。目前Muse已在蘋果(AAPL)的App Store和Google(GOOG)(GOOGL)的Google Play免費應用程式排行榜中雙雙奪下第一名，且在美國發布短短五天內，iOS版本的下載量就已逼近75萬次。
帶動龐大推論算力需求，硬體廠有望大幅受惠
Mahaney進一步指出，雖然現在下結論還太早，但Muse正是能夠解鎖股價潛力、推動本益比重新估值的產品週期催化劑，有望讓Meta(META)的本益比提升至25倍（以2027年預估值計算約為810美元）甚至30倍（約為975美元），這與去年Google推出Gemini 3時帶動股價上漲的情況非常相似。此外，業界分析師也認為，Muse的成功顯示市場正轉向持續性的代理工作負載，這將為負責提供硬體設備的廠商創造龐大的推論需求催化劑，其中包含晶片大廠輝達(NVDA)與超微(AMD)、網通設備供應商博通(AVGO)，以及記憶體製造商美光(MU)等公司都將實質受惠。不過，這些AI代理程式在長期的實際應用場景仍有待市場進一步觀察。
CPU與GPU比例洗牌，Arm架構佔據優勢
另一方面，科技產業投資機構Tech Stock Pros指出，Muse是市場上首個真正面向消費者的AI代理產品，其成功普及將對中央處理器領域產生重大影響。目前市場上CPU與GPU的比例大約在1:4到1:8之間，但隨著代理式AI的成功，這個比例可能會朝著1:1到1:2的方向大幅收斂。這也解釋了為何近期市場開始給予CPU相關類股更高的評價。在眾多架構中，基於Arm架構的CPU憑藉著每瓦效能的優勢，預期將比傳統x86市場處於更有利的受惠位置。此外，若消費級代理AI的普及趨勢因Muse而確立，可能會創造出一個全新的消費端競爭格局，屆時蘋果(AAPL)及其全新升級的Siri也將加入戰局。
外資法人重申優於大盤評級，樂觀看後續動能
針對Meta(META)的後續表現，多家華爾街法人維持樂觀看法。Evercore在Muse發布後重申「優於大盤」的評級，並給予860美元的目標價。Mizuho也同樣維持「優於大盤」評級以及750美元的目標價。Mizuho分析師Lloyd Walmsley強調，看好Meta(META)的樂觀情境正逐漸實現，除了Muse在應用程式商店穩居第一的強勁採用動能外，隨著連接器平台的推出，以及預計在Meta Connect大會上發表更多AI產品與整合應用，都將為股價提供進一步的上漲空間。下一屆Meta Connect大會預計將於9月23日至24日在其門洛巴克總部舉行。
