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知名財經主持人 Jim Cramer 表示，在 CoreWeave 公布強勁的財報與執行長令人安心的發言後，他對這家新興雲端服務商的疑慮已大幅降低。CoreWeave 在公布優於預期的季營收並上調 2026 年財測後，週三股價飆升近 25%，這些數據有效緩解了市場對 AI 基礎設施支出放緩的擔憂。執行長 Michael Intrator 隨後在美股開盤時段的訪談，更為投資人提供了樂觀看待後市的堅實理由。
AI運算需求達供應量10倍
Michael Intrator 透露，目前市場對 CoreWeave 運算能力的需求已達到公司供應量的十倍之多，這項數據也在財報電話會議中被深入探討。這種供不應求的盛況，讓公司能夠持續調漲價格，即使在大量投資擴建基礎設施的情況下，依然能維持強勁的毛利率。此外，四年前購入的部分輝達(NVDA) H100 晶片，目前的合約價格甚至比原價高出 20% 到 50%，顯示 AI 設備的經濟價值遠比許多投資人預期的更為持久。
設備擔保融資化解債務疑慮
針對市場對 CoreWeave 龐大債務負擔的擔憂，公司展現了靈活的財務策略。儘管週三股價大漲，該股今年迄今仍下跌 15%，較 5月6日創下的 138美元高點回跌達 55%。相較於依賴傳統債券市場，CoreWeave 越來越傾向利用設備與客戶合約作為擔保進行融資。Michael Intrator 坦言，雖然曾考慮在公開市場買回表現不佳的債券，但他堅信將資金投入建置資料中心能創造更高的報酬率。Jim Cramer 對此表示認同，認為這有效消除了投資人對其財務狀況的警戒。
政治阻力無礙資料中心擴張
近期新興雲端服務商 (neoclouds) 如 Iren(IREN) 與即將公布財報的 Nebius(NBIS) 股價皆經歷劇烈波動，市場也擔憂政治因素可能阻礙資料中心的建設進度。然而，Michael Intrator 強調，持續增長的運算需求將成為擴張的強大推力，即使面臨更嚴格的法規限制導致部分專案必須轉移至海外，整體產業的成長動能依然不減。這番言論為近期受壓的 AI 基礎設施概念股注入了一劑強心針。
投資組合仍重倉AI受惠股
Jim Cramer 認為，這些正面消息反駁了近期圍繞在 AI 基礎設施股票的悲觀情緒。雖然他在政治與融資風險下對該類股變得較為謹慎，並減碼了部分資料中心相關持股，但他強調完全放棄等同於錯失龐大的上漲空間。其投資組合目前並未持有任何新興雲端服務商，但依然保留了輝達(NVDA)等核心標的，並廣泛佈局半導體、軟體、網路設備與冷卻系統等相關產業，堅信 AI 大趨勢仍具備極大的發展潛力。
關於Curtiss-Wright(CW)
Curtiss-Wright(CW)為商業、國防、發電和其他工業市場提供工程產品和服務，產品涵蓋工業車輛部件、控制系統、武器處理系統、泵與閥門等解決方案。公司專注於在需要成熟技術的高效能平台上提供產品。其營運分為三大部門，其中海軍與電力部門提供冷卻劑泵、緊湊型馬達、發電機及推進系統等，為公司主要營收來源；其他部門則包含航太與工業、國防電子。該個股最新收盤價為 479.42美元，上漲 1.50美元，漲幅 0.31%，成交量達 201,559股，較前一交易日變動 -27.40%。
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