資產配置

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】今年抱緊台積電的人，報酬率近6成，卻仍輸大盤？在人人獲利的多頭年，「有賺就好」可能難以讓投資人滿足。當AI浪潮推升科技比重，看似分散買進多檔熱門ETF，攤開底牌才驚覺逾7成資金全押在半導體，你究竟是策略奏效，還是被行情推著走？本期

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】看完〈提領篇〉與〈領息篇〉做法，可以發現，4位達人看似分成兩派，實際上並不是壁壘分明的「買高股息」和「買市值型」的二選一。 撰文：李亞珊 張遠、嫺人不特別為了配息調整投資選擇，需要時再採用賣股、再平衡策略，或以現金、債券補足；郭俊

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】9月台股、美股都創了歷史新高，但走勢卻是持續震盪，讓投資人忐忑不安。利多是企業獲利強勁，利空是債券殖利率居高不下。在多空交戰下，手上的ETF該怎麼操作呢？投資就要持有最強的標的，今年以來漲幅最大的ETF仍最具續航力，但同時也要有風

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】投資帳戶累積一筆資產，真正要用時，卻怕漲時賣早、跌時認賠，這也是理財講師郭俊宏、理財作家V大（龔恬永）選擇「領息」的原因。今（2026）年55歲的郭俊宏走過多次金融風暴，每逢市場重挫仍會焦慮：「年輕時還能等，但到了60、70歲萬一

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】辛苦存下來的股票，真的要賣掉換生活費嗎？許多投資人一想到股數越來越少，心裡難免不踏實；相較之下，股息自動匯入帳戶，感覺更像是在「領被動收入」。 撰文：李亞珊 張遠 小檔案台灣大學歷史學博士，長期研究全球ETF、資產配置及退休提領，

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】投資的目的，不只是讓帳面數字變大，更要在人生需要用錢時，將資產化為可運用的現金。但這筆錢，該靠股息、債息，還是賣出部分持股？本期〈封面故事〉邀請張遠、嫺人、郭俊宏、V大4位達人分享實際做法，從現金需求、投資配置到下跌風險，帶你看懂

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】財經粉專板主99啪早期主要透過中小型價值股建立投資組合，挑選兼具安全與成長性的公司，搭配汰弱留強的動能操作。退休前幾年，隨著資產逐漸累積，他開始更重視風險分散、穩定報酬與時間成本，逐步改以被動指數型ETF作為主要投資工具，並在資產

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】股市在6月創新高後，進入整理格局，常常一天漲、一天跌，讓投資人摸不著頭緒。短線市場有不少負面風險，除非可以確認下一步走向，否則橫盤整理也是一個消化浮動籌碼的過程。現階段可以善用多元配置來降低不確定風險，以近3個月的ETF表現來看，

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】追飆股、借錢投資、放大槓桿，3位投資達人都曾為高報酬付出代價。直到40歲後才明白，中年理財不該拚命追回虧損，而是應守住現金流，再建立能長久執行的投資方法。 撰文：李亞珊 雨果 財經作家 小檔案畢業於澳洲昆士蘭理工大學MBA，現為外

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】從前篇的3個案例故事中，讀者或多或少能看到自己的影子，其實同一世代的人，往往會面對相似難題，只是具體而言還是要根據自身財務狀況及投資屬性做細部調整。接下來，2位專家將從3世代常見問題出發，提供可參考的配置原則。 撰文：呂珮辰 林奇